Fórmulas
Financiamento (Price): Parcela = PV × [i(1+i)^n] / [(1+i)^n − 1] Custo total = Entrada + Parcela × n Consórcio: Custo total = Bem + Taxa admin + Fundo reserva Parcela = Custo total ÷ Prazo
Perguntas Frequentes
Consórcio tem juros?
Não cobra juros explícitos como o financiamento, mas cobra taxa de administração (15-25% do crédito, diluída nas parcelas) e fundo de reserva (1-3%). No fim, o custo total pode ser menor que o financiamento, mas não é "grátis". A diferença fundamental: no financiamento, o custo é juros compostos; no consórcio, é uma taxa fixa sobre o valor do bem.
Quando vale a pena o consórcio?
Quando você NÃO precisa do bem imediatamente e quer parcelas menores. Consórcio é ideal para planejamento de longo prazo: comprar um segundo imóvel, trocar de carro daqui a uns anos. Se precisa agora, o financiamento é a opção — a não ser que tenha dinheiro para dar lance alto e ser contemplado rápido.
E se eu nunca for contemplado?
No último mês do grupo, todos os não contemplados são contemplados. Então você receberá o crédito — a questão é QUANDO. Pode ser no 1º mês (sorteio) ou no último. Se for contemplado tarde, pagou parcelas sem usar o bem. Lances antecipam a contemplação, mas exigem capital extra.
Posso comparar prazos diferentes?
Sim, e essa é uma das vantagens da calculadora. Consórcios imobiliários costumam ter 180 meses (15 anos) e financiamentos até 360 (30 anos). Prazos diferentes mudam muito o custo total e a parcela. Use a taxa de oportunidade para comparar em valor presente (VP), que ajusta a diferença de prazo.
O que é a taxa de oportunidade na comparação?
É o rendimento que seu dinheiro teria se não fosse usado na parcela. Se a taxa de oportunidade é alta (CDI 12% a.a.), parcelas futuras "valem menos" em valor presente — isso favorece o consórcio (parcelas menores e mais longas). Se a taxa é baixa, a diferença entre nominal e VP diminui.
Consórcio é investimento?
Não. Consórcio é uma forma de compra planejada, não investimento. Você não recebe rendimento — na verdade, paga uma taxa de administração. Quem vende consórcio como "investimento" está errado. Compare sempre com: (1) juntar dinheiro e investir no CDI, depois comprar à vista; (2) financiar e usar o bem agora.