Fórmula
Yield bruto = (aluguel × 12) ÷ valor do imóvel × 100 Yield líquido = (renda − custos − IR) ÷ valor × 100 Vacância: reduz meses efetivos de ocupação
Perguntas Frequentes
O que é yield de aluguel?
É a rentabilidade anual que o aluguel gera em relação ao valor do imóvel. Yield bruto = aluguel anual ÷ valor do imóvel. Yield líquido desconta custos (IPTU, condomínio, manutenção, vacância) e IR. No Brasil, o yield bruto médio é de 4-6% a.a., e o líquido fica entre 3-4,5%.
Qual yield de aluguel é considerado bom?
Um yield líquido acima de 0,5% ao mês (6% a.a.) é considerado bom. Abaixo de 0,3% ao mês, o imóvel perde para a renda fixa. Imóveis comerciais costumam ter yield maior (6-8%) que residenciais (3-5%), mas com risco maior de vacância.
O que é vacância?
É o percentual do tempo que o imóvel fica desocupado (sem inquilino). Se o imóvel fica vago 1 mês por ano, a vacância é ~8%. Vacância reduz a renda efetiva. Em cidades grandes, considere 5-10% para residencial e 10-20% para comercial.
Quais custos o proprietário paga?
IPTU (varia por município, ~1% do valor venal/ano), condomínio nos meses vagos, taxa de administração da imobiliária (8-10% do aluguel), manutenção estrutural (telhado, hidráulica, elétrica), seguro incêndio, e eventualmente pintura entre inquilinos. Some tudo para calcular o yield real.
Como o IR incide sobre aluguel?
Aluguéis recebidos por pessoa física são tributados pelo IR progressivo (mesmas faixas do salário). Até ~R$ 2.428/mês é isento. Acima disso, alíquotas de 7,5% a 27,5%. O carnê-leão deve ser pago mensalmente. FIIs (fundos imobiliários) distribuem rendimentos isentos de IR para PF.
Imóvel para alugar ou renda fixa?
Depende do yield líquido vs taxa de renda fixa. Com CDI a 12% (líquido ~10,2%), o aluguel precisa render mais de 10% líquido para compensar — o que é raro. Porém, imóvel oferece proteção contra inflação (reajuste IGPM/IPCA) e potencial de valorização. Considere também liquidez: vender imóvel leva meses, resgatar CDB é imediato.