Fórmulas
Cashback nominal = valor × taxa% VP inflação = nominal ÷ (1 + IPCA%)^(dias/365) VP oportunidade = nominal ÷ (1 + CDI%)^(dias/365) Taxa efetiva = VP inflação ÷ valor da compra
Exemplo
- Compra de R$ 1.000, 5% cashback, crédito em 30 dias
- Cashback nominal: R$ 50
- Com IPCA 4,5% a.a., valor real: ≈ R$ 49,82
- Com CDI 12% a.a. (oportunidade), VP: ≈ R$ 49,53
- Taxa efetiva: 4,98% (vs 5% nominais)
Perguntas Frequentes
O cashback nominal engana?
Parcialmente. "5% de cashback" soa imediato, mas o dinheiro volta semanas ou meses depois — e nesse intervalo, inflação corrói o valor. 5% prometido com 60 dias de atraso e IPCA a 4,5% ao ano equivale a ≈ 4,27% imediato. Não é perda grande, mas existe.
O que é custo de oportunidade do cashback?
Se você tivesse pago à vista e deixado o valor rendendo no CDI, os juros compostos no prazo até o crédito do cashback formariam uma quantia. Essa é a referência real. Exemplo: compra de R$ 1.000 com 5% de cashback em 90 dias → os R$ 50 viriam, mas os R$ 1.000 rendendo ≈ R$ 30 no CDI, então o "cashback líquido" efetivo é menor.
Cashback compensa vs desconto à vista?
Desconto à vista é quase sempre superior. Motivo: você paga menos imediatamente (sem atraso, sem risco de o app sumir, sem prazo mínimo de resgate). 5% de desconto à vista > 5% de cashback creditado em 60 dias praticamente em todos os cenários. Use a calculadora de Parcelado vs À Vista para comparação detalhada.
O que é resgate mínimo e por que importa?
Muitos apps só liberam cashback a partir de R$ 10, R$ 20 ou R$ 50 acumulados. Se você só compra esporadicamente em pequenos valores, pode nunca atingir o mínimo — o cashback vira zero na prática. Sempre cheque a política antes de escolher programa.
Dá para "empilhar" cashbacks?
Sim: compra pela extensão que paga 3% + cartão que paga 2% + programa da loja com 5% = pode chegar a 10%+. Mas cuidado: cada camada tem prazo e regras próprias, e às vezes é mutuamente excludente ("use APENAS esse link"). Leia os termos.
Cashback tem IR?
Cashback em dinheiro retornado (desconto efetivo) não tem IR, pois é considerado abatimento da compra. Cashback em rendimento (ex: acumula em conta e rende CDI) sim: a parte do rendimento tributa normalmente. Programas como Nubank Rewards, pontos convertíveis em reais, seguem a mesma regra.